W momencie gdy osoba fizyczna nieprowadząca działalności gospodarczej staje się niewypłacalna powstaje tak zwana upadłość konsumencka, czyli redukcja bądź umorzenie jej zobowiązań.

Wyróżniamy 4 podstawowe etapy postępowania upadłościowego:
1. Postępowanie w przedmiocie ogłoszenia upadłości.
Sąd bada, czy dłużnik oby na pewno spełnia warunki ogłoszenia upadłości z naciskiem na jego niewypłacalność.
2. Postępowanie upadłościowe właściwe.
Powołanie syndyka i sędziego-komisarza. Na tym etapie określa się również wartość sumy upadłości.
3. Plan spłaty wierzycieli.
Określenie jaka część zobowiązań dłużnika po wykonaniu planu zostanie umorzona. Na jego spłatę dłużnik ma 3 lata.
4. Oddłużenie.
Na tym etapie sąd może zdecydować o umorzeniu niewykonanych w postępowaniu upadłościowym zobowiązań. Oddłużenie jest także efektem spłaty planu spłaty wierzycieli, uchylenia się od tego planu bądź zakończenia postępowania upadłościowego.